Das quartalsweise erscheinenden BDO Automotive Sektor Update verschafft Ihnen in kompakter Form einen schnellen Überblick über die aktuellen M&A Trends sowie die Kapitalmarktbewertung im Sektor Automobilzuliefererindustrie. Neben einer generellen Analyse des Deal Flows, den man als M&A Trendindikator bezeichnen kann, werden ausgewählte Transaktionen im Detail beleuchtet. Arrondiert wird das Sektor Update durch eine Abbildung des Bewertungsniveaus börsennotierter Automobilzulieferer in Nordamerika und Europa.

Die Automobilindustrie unterliegt einem sich beschleunigenden Wandel, zu deren Haupttreibern neben der Umstellung vom Verbrennungsmotor auf Elektroantrieb u.a. ein sich immer stärker durchsetzender Trend zu autonomer Mobilität, Smart Interior und ein zunehmendem Softwareanteil ist. Auch wenn erfolgreiche Zulieferer aus der „alten ICE Welt“ noch lange eine Daseinsberechtigung haben und gut positionierte Zulieferer auch im Hinblick auf eine sich beschleunigende Umstellung auf die Elektromobilität weiter profitabel arbeiten werden, zeichnet sich der Technologiewechsel in zunehmendem Maße auch in den Unternehmenstransaktionen ab:

• Konzernportfolios werden aufgrund der zu erwartenden Veränderungen in der Branche angepasst und Investitionen in neue Zukunftsfelder getätigt
• Viele Zulieferer werden angesichts der Auswirkungen der Corona Pandemie (Nachfrageeinbruch, Schwierigkeiten in den Lieferketten / Chipmangel) vor zunehmende Finanzierungsprobleme gestellt
• Während einige „systemrelevante“ Zulieferer möglicherweise seitens der OEM aufgefangen werden, wird sich für einen Großteil die Frage nach einem Gesellschafterwechsel bzw. generell des Zugangs zu ausreichender Finanzierung stellen.

BDO Corporate Finance/M&A unterstützt Kunden aus dem Automobilsektor bei sämtlichen relevanten M&A Themen, wie bspw. der Veräußerung von (Teil-)Geschäftsbereichen oder des gesamten Unternehmens, Unternehmenszukäufen oder Finanzierungsüberlegungen im Zusammenhang mit einer Veränderung der Gesellschafterstruktur.

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